En 2021 los puntos de referencia iBOR ya no serán más. Su desaparición es el resultado directo del abuso y la mala publicidad.

Este cambio afecta a una cartera global de más de $350 tr USD de contratos y a todas las principales instituciones financieras. Diferentes geografías están publicando diferentes Tasas Alternativas de Referencia (ARR) con SONIA para el Reino Unido, SOFR para los Estados Unidos, ESTER acaba de lanzar para Europa y otros siguiendo su ejemplo.

¿Qué significa todo esto para su organización en términos prácticos y cómo puede hacer el trabajo. Aquí hay una sencilla guía paso a paso:

Necesidad del cliente Ofertas de CPQi
Necesita inventariar sus contratos para tener una lista de aquellos que hacen referencia a las tarifas IBOR Una herramienta para identificar dónde se produce IBOR en sus contratos electrónicos
Dada esta lista, tendrá que determinar qué contratos se extenderán más allá de 2021 y la empresa debe decidir sobre el idioma de reserva para esos contratos. El negocio tendrá que asosar cualquier impacto de ganancias y pérdidas para los cambios. Una herramienta para identificar la fecha de finalización de los contratos y enumerar a los que tienen IBOR en ellos después de 2021
Para otros contratos debe decidir si el contrato continuará funcionando bajo los términos actuales hasta que expire
El negocio tendrá que decidir si los nuevos contratos ya comenzarán a utilizar nuevas tarifas. Si es así, cuáles para las que las geografías. Tenga en cuenta que las nuevas tarifas solo se pueden utilizar si sus sistemas y operaciones son capaces de hacer frente a ellas.
Sus sistemas tendrán que ser capaces de acceder y procesar los nuevos puntos de referencia que planea utilizar para cada geografía Una revisión de los sistemas de trading y riesgo para determinar dónde se están obteniendo los datos y cómo tendrán que cambiar
Cualquier cálculo de riesgo, precios, curvas, calendarios, simulaciones o pantallas para la oficina de recepción y la oficina central tendrá que volver a trabajar para utilizar los nuevos puntos de referencia y ser completamente probado Gestión de programas y desarrollo/pruebas de todos los cambios necesarios por geografía
Sus sistemas de backoffice tendrán que ser adaptados para asegurar que puedan reservar, borrar y establecer los nuevos puntos de referencia por geografía. Esto puede incluir ajustes De T+1 Gestión de programas y desarrollo/pruebas de todos los cambios necesarios por geografía
Todos los contratos existentes que mavolan después de 2021, o cualquier otro que la empresa determine, tendrán que migrarse para utilizar los nuevos cálculos y ser probados completamente Migración, pruebas e implementación de todos los contratos relevantes en la nueva plataforma. Reconciliación total
Es posible que deba ejecutar cálculos paralelos si tiene la intención de seguir utilizando las tarifas IBOR y ARR una al lado de la otra hasta después de 2021. Esto requiere una planificación cuidadosa Soporte de producción servicios gestionados para plataformas de trading y riesgo que se pueden desactivar para plataformas relevantes después de 2021
Sus confirmaciones y plantillas de informes tendrán que ser cambiadas para mostrar las nuevas tarifas Revisión, desarrollo y pruebas de todos los informes de los nuevos puntos de referencia
Su proceso de envío de tarifas, si es relevante, tendrá que ajustarse para los nuevos puntos de referencia Ajustes del proceso de presentación de acuerdo con los requisitos del regulador
Cualquier sistema de gestión de responsabilidad de activos deberá ajustarse para los nuevos puntos de referencia y completar un proceso de prueba intensivo en ellos. Revisión completa, desarrollo, pruebas y gestión de programas para sistemas ALM bajo los nuevos puntos de referencia
Como las reglas todavía están un poco en flujo en ciertas geografías, es necesario mantenerse al día con todos los cambios y consultas propuestos para los puntos de referencia de reemplazo Prestación de un servicio dirigido al análisis empresarial que le proporcione proactivamente la información necesaria sobre los cambios
Las comisiones de gestión para la organización lateral de compra pueden sufrir algún nivel de ajuste Evaluación del impacto financiero llevada a cabo por nuestro Analista de Negocios sobre el impacto de las comisiones para su organización con la introducción de los nuevos puntos de referencia
Su documentación deberá ser ajustada o modificada para incluir cláusulas relativas a los nuevos puntos de referencia Nuestras herramientas le permitirán identificar cualquier documento que se vea afectado y necesite ajuste

Ruta del proyecto o servicio administrado

Con el fin de comprender los costos y los plazos para su organización, es necesario desarrollar un plan adecuado que vea los volúmenes, sistemas y complejidad de su comercio. Esto es necesario tanto si decide financiar esto como un solo proyecto como si utiliza la oportunidad de pasar a un servicio administrado.

Ruta del proyecto

Se establecerá un proyecto formal con un alcance de cambio definido basado en los factores conocidos para la transición del IBOR tal como existen hoy en día. Las disciplinas normales del proyecto se implementarán de análisis, desarrollo de planes, finalización de análisis de negocio, desarrollo, pruebas, reconciliación, implementación y soporte de producción. Para fines presupuestarios, se reservaría un presupuesto de entre 50.000 y 100.000 usd, dependiendo del tamaño de su organización, para llegar al punto de desarrollo del plan. Este plan determinará los plazos, recursos y costos esperados. Una organización especializada como CPQi estaría bien posicionada para ayudarle a llegar a este punto. A partir de aquí una organización sería capaz de RFP si lo desean o contratar en un servicio de proyecto.

CPQi tiene una amplia experiencia en proyectos para esta área. Proporcionando una excelente estructura para la supervisión, gestión, entrega, pruebas y gestión del proceso, podemos estimar a un alto nivel de precisión la cantidad de trabajo involucrado y el precio. Nuestro modelo de sitio dividido significa que somos capaces de ofrecer una solución rentable para el trabajo del proyecto con la gestión de proyectos y el análisis de negocio siempre in situ. Nuestra capacidad de desarrollo y pruebas es in situ si los clientes lo permiten o en nuestro centro offshore compatible con SOC2 en la misma zona horaria de Fortaleza Brasil.

Nuestra experiencia en este espacio le proporciona un equipo de proyecto confiable, probado y probado que utiliza los últimos métodos para garantizar que tenga una entrega de calidad que esté a tiempo y en el presupuesto.

Servicio gestionado

Con cambios constantes en el entorno regulatorio, así como otros cambios en el mercado como una transición IBOR, varios clientes están aprovechando nuestra oferta de servicios gestionados.

Tomando sus presupuestos existentes para el soporte de producción, así como cualquier presupuesto de cambio conocido, evaluamos los requisitos de tamaño de equipo a largo plazo para sus sistemas y asignamos un equipo dedicado con un presupuesto de tarifa plana durante la vida útil del contrato. Dentro de los términos del acuerdo, podemos expandirnos hacia arriba y hacia abajo desde esta línea de base para dar cabida a cambios más grandes como IBOR, actualizaciones y otros pasos importantes. Esto garantiza que tenga una entrega de calidad cuando sea necesario sin tener que contratar o contratar, y luego disparar recursos. Este nivel de previsibilidad garantiza que esté protegido de los shocks económicos macro, así como de otros riesgos de crecimiento o a la baja. Una transición IBOR se puede incluir en la migración a un servicio administrado e implementada por el equipo que continuará trabajando con usted a largo plazo. Esto se hace utilizando los mismos métodos de proyecto como se ha explicado anteriormente.

Transformación

Además de proporcionar un servicio administrado de alta calidad, CPQi también trabaja para modernizar su cartera de aplicaciones. Hacemos esto centrándonos en 4 áreas clave:

  • Mover cualquier aplicación posible a la nube
  • Hacer todo el desarrollo futuro con DevOps
    • Arquitectura de microservicios
    • Construcción para pruebas automáticas
    • Expansión y reducción de la infraestructura en el código
    • Integración continua implementación continua
  • Sustitución de las predicciones de flujo de trabajo por IA, donde tiene sentido hacerlo
  • Revisar y mejorar su estrategia de canales en asociación con usted

La agenda de transformación busca ser lo más autofinanciable posible mediante el uso de nuestro centro nearshore donde sea posible hacerlo y reduciendo la dependencia de las principales plataformas con licencia le permiten reducir los costos de licencias. Además, los fondos asignados para el desarrollo futuro se aplican mediante métodos DevOps, lo que garantiza que no necesite licencias de plataforma adicionales siempre que sea posible.