O caminho para a implementação FRTB tem sido longo. À medida que entramos em 2022, chegou o tempo de os bancos começarem seus processos de implementação, com um prazo completopara janeiro de 2023.
O estado do FRTB em 2022 é muito variado a nível global. Algumas jurisdições assumiram grandes passos na direção da implementação, enquanto outras ficaram para trás por causa de mudanças regulatórias atrasadas e de um foco também alterado por causa da resposta à Covid-19. Como resultado, legisladores internacionais têm recebido leniência sobre como e quando realizar a implementação.
Nesse artigo, vamos abordar o que é a FRTB e seus objetivos chave, e vamos discutir também os desafios associados à sua implementação. Continue lendo para saber sobre o estado do FRTB em 2022.
O que é o FRTB?
A Revisão Fundamental da Carteira de Negociação – ou FRTB – é um conjunto de regras internacionais que ditam como os bancos calculam o capital. Sob a estrutura do FRTB, os bancos podem adotar uma abordagem padronizada e uma abordagem de modelo interno.
O FRTB foi desenvolvido pelo Comitê de Supervisão Bancária da Basileia após o colapso do mercado financeiro de 2007 a 2009. Uma das principais funções do FRTB é estabelecer um padrão mais elevado para os bancos que calculam o capital usando a abordagem do modelo interno para criar um sistema financeiro mais estável e forte.
Em um episódio do Podcast SIFMA, em setembro de 2021, Peter Ryan (Chefe dos Mercados de Capital Internacionais e Política Prudencial da SIFMA), disse que um grande objetivo por trás da criação do FRTB foi calcular os riscos do mercado de capital, especialmente tendo em conta a crise do mercado no início dos anos 2000. Ryan diz ainda que:
“Havia a sensação de que existia falta de comparabilidade e transparência entre bancos e jurisdições e um reconhecimento de que existiam alguns incentivos para os grandes bancos usarem uma abordagem padronizada insensível a risco para calcular o capital de risco do mercado.”
O comitê publicou inicialmente o FRTB em 2016: no entanto, o padrão foi revisado para sua forma atual em 2019. Como resultado, o prazo para implementação do FRTB foi adiado de 2019 para 2022.
Impactos do FRTB na Indústria Financeira
A implementação do FRTB origina dois impactos principais na indústria financeira:
- Carência Esperada: A carência esperada é o cálculo dos piores cenários da distribuição de retorno de um banco. Ao calcularem as carências esperadas, as instituições conseguem fornecer uma melhor representação do risco de capital potencial delas em tempos preocupantes no mercado.
- Definições de carteira bancária e carteira de negociação: As definições de carteira bancária e de negociação criam um limite entre as duas. A carteira de negociação é usada para se referir a ativos frequentemente transacionados que são marcados diariamente, enquanto a carteira de negociação é usada para se referir a ativos armazenados no longo-prazo e que não têm o objetivo de serem transacionados. Ao reforçar essas definições a FRTB assegura que os instrumentos de transação apropriados são incluídos nos cálculos de capital.
Além desses dois fatores, o FRTB também esclarece um método de cálculo mais aparente, de acordo com o qual o banco seleciona a abordagem. Para a abordagem padronizada, isso é referido como um cálculo simples, enquanto as abordagens de modelagem interna são conhecidas como cálculos complexos.
O impacto mais relevante disso é que os bancos que optarem pela modelagem interna precisarão realizar testes de retaguarda – um método para avaliar a viabilidade de uma estratégia comercial – bem como fornecer provas suficientes de testes de retaguarda antes de conseguirem a aprovação regulatória.
O Estado do FRTB em 2022
Apesar de o prazo para o FRTB ter sido marcado para 2022 depois da revisão de 2019, o Comitê de Basileia atrasou a data de conclusão completa de implementações para entre 2023 e 2024 em certas nações.
As duas regiões que parecem encarar os maiores desafios com o FRTB são a União Europeia (UE) e os Estados Unidos (EUA). Muitos fatores contribuíram para esses desafios, e um dos maiores foi a pandemia da Covid-19 que começou no início de março de 2020. Um segundo fator – também impactante – é a transição atual global LIBOR, que adiciona mais complicações a essa implementação.
Como resultado desses desafios, tem existido muita incerteza regulatória sobre os padrões internacionais do FRTB. Enquanto a UE tem realizado progressos significativos na finalização dos padrões técnicos, os EUA ficaram para trás, não tendo nem um documento de regras domésticas.
O Que uma Instituição Financeira Pode Esperar do FRTB em 2022 & Além
Independentemente da localização da sua instituição financeira, é muito importante se preparar para a implementação FRTB quando ela vier.
Em termos de seguir uma nova abordagem padronizada, a consideração principal é saber que possuir dados adequados para reportar é uma coisa que se consegue a partir de modelos de preço. Sob o FRTB, a abordagem padronizada vai fornecer um conjunto de requisitos padronizados para todos os bancos, servindo como um recuo para instituições que não conseguem encontrar os requisitos criados para a abordagem de modelagem interna.
Quanto à abordagem de modelagem interna, a capacidade de um banco em realizar os testes e relatórios de dados adequados está muito dependente da regulamentação dentro da região. A qualificação para a modelagem interna já é projetada como uma tarefa extremamente difícil, que fica ainda mais complicada por causa da falta de regulamentação.
Independentemente da abordagem que um banco escolher, é importante se preparar para o curto e longo prazo. Garantir o cumprimento de uma implementação do FRTB provavelmente levará algum tempo, por isso os bancos precisam começar agora a planejar a implementação.
Pensamentos Finais
A implementação do FRTB resultará em uma grande revisão do método tradicional de cálculo de capital e risco comercial.
Não importa quão longe esteja a regulamentação formal em uma determinada região, os bancos precisam estar preparando e priorizando suas estratégias de FRTB o mais rápido possível. Prolongar esse planejamento acabará levando os bancos a se apressarem para cumprir as novas regras de risco de mercado, aumentando as chances de que o cumprimento não seja alcançado após a implementação do FRTB.
Para se manter atualizado sobre as mudanças e normas mais recentes do FRTB, visite a página web BIS da Basel Framework, ou visualize uma versão completa dessa abordagem aqui.
